国债期货里有个BP的是什么意思
1、第一财经周刊债市收盘情况如下：国债期货：今天收盘，国债期货全线跌落。其中，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约则基本持平。银行间首要利率债收益率：涨跌纷歧。
2、套利策略：现券10Y-2Y和10Y-5Y利差分别为51BP和19BP，期货分别为25BP和12BP。考虑到TS活跃度不足，不建议进行T-TS套利。对于T-TF套利，建议等待反弹至15BP以上再进场。
3、利率是随时变动的，可以登录中国债券信息网查询。温馨提示：以上信息仅供参考，不做任何建议。应答时间：2021-09-14，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
4、国债期货午盘数据为 -0.018%。具体来看，30年期主力合约跌0.03%，5年期跌0.04%，10年期微涨0.03%；中短端城投债、银行永续债收益率下行。
5、“如果未来央行没有实质性的配合政策落地，预计对市场带来更多负面冲击。”齐晟称。今日特别国债和地方政府专项债额度今日公布之后，中国国债现券期货大幅走强，国债期货全线大幅收涨。
利率和利差基点
1、利率基点与利差基点是债券市场中常用的术语，它们分别描述了债券价格变动与利率变动之间的关系。具体来说，基点是衡量债券价格对利率变动敏感度的基本单位，通常用来描述价格变动与基准利率变动之间的比率。在实际应用中，基点分为利率基点和利差基点。利率基点关注的是债券价格对基准利率的直接变动，而利差基点则关注债券价格对信用利差的变动。
2、债券利差基点的计算公式为：利差基点 = （新债券利率 - 旧债券利率）× 10000。这个公式用于计算两个不同债券之间的利率差异，通常用基点（bps，basis points）来表示。基点是金融领域中用于表示利率百分比的微小变动单位，1个基点等于0.01%或0.0001。在这个公式中，新债券利率和旧债券利率分别指新发行债券和已有债券的年利率。
3、利差，即利率之差，代表着银行贷款利率与存款利率的差距，或者债券、国库券等金融工具收益与投资融资成本的差额。在中国市场，有专门提及的中美利差，即中国与美国市场的利率之差，通常用中美的10年期国债收益率之差来表示。
4、基点是指金融中利率和其他百分比的常用计量单位。基点是指金融中利率和其他百分比的常用计量单位，即0.01%。 1个基点等于1%的1/100，或0.01%，或0.0001，用来表示金融工具的百分比变化。 百分比变化与基点之间的关系可以概括为：1% 变化 = 100 个基点，0.01% = 1 个基点。
国债收益率0.01什么意思
1、基点价值的计算 基点价值可以按照如下公式计算：P-为收益率向下移动1bp之后债券组合的价值；P+为收益率向上移动1bp之后债券组合的价值。上述公式综合考虑了收益率上涨和下跌两种情况，DV01则计算为收益率上涨和下跌引起债券组合价值变化的均值。
2、注意事项：利率变动：国债逆回购的利率会受到资金流动和市场利率变动的影响，建议投资者时刻关注市场变化，在国债逆回购利率较高的时候买进。交易时机：月末、季末、年末或者节假日等特殊时期，国债逆回购的收益率一般会大大上升，是较好的买入时机。
3、以2011年6月23日为例，100万元的收益为100万*825%/360=2415元。扣除10万元一天的佣金后，实际资金回款为2415元-10元=2315元。综上所述，尽管国债逆回购的佣金相对低廉，但在计算收益时仍需考虑。对于100万元的交易，年化纯收益率大约为47%。
4、市场供求关系：市场资金的紧张程度会影响国债逆回购的收益率，进而影响到手续费的收取标准。政策因素：政府及相关监管机构对金融市场的政策调整也可能对国债逆回购的费率产生影响。市场竞争状况：不同证券公司之间的市场竞争也会影响国债逆回购的费率水平，为了吸引客户和提升市场份额，证券公司可能会降低费率。
国债的dv01是什么意思
1、国债的dv01是指国债的基点价值变化。以下是对国债dv01的详细解释：衡量国债价格变动敏感度：国债的dv01是衡量国债价格对收益率变动敏感度的指标。它表示当国债的收益率变动一个基点时，国债价格所发生的价值变动情况。
2、国债期货的基点价值（DV01）可以通过以下方式计算： 理解基点价值：基点价值（BPV或DV01）衡量的是债券价格对收益率变化的敏感度，具体来说是收益率每变化一个基点（0.01个百分点）时，债券价格的绝对变动额。对于国债期货而言，DV01同样反映了期货价格对收益率变化的敏感度。
3、探索债券世界中的核心市场风险参数——久期、修正久期、基点价值（DV01）、凸性和有效久期，它们是理解债券价格波动的关键工具。首先，让我们深入解析这些概念： 麦考利久期：这如同债券的平均到期日，它衡量了债券现金流在整个期限内的平均时间分布。
4、因此，国债期货的DV01就是CTD券的DV01除以转换因子。这个结论也存在一个0基差的假设，如果基差不为0，那么国债期货的DV01和CTD券的DV01的关系可能没那么明显。
5、由此，key rate duration和key rate DV01的概念变得清晰。它们衡量的是关键利率变动一个基点对债券价格的影响。通过关键利率的定义可知，关键利率久期主要用于对冲风险。常利用流动性较好的国债对冲曲线风险。持有债券组合在关键利率上的duration和DV01数值，通过买卖这些国债对冲债券组合的曲线风险。
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