平价期权什么意思?
平价期权是一种金融衍生品，指期权的行权价格与标的资产当前价格相等的情形。以下是平价期权的主要特点：行权价格与市场价格一致：平价期权的行权价格与标的资产的当前市场价格完全相同。这意味着期权的买方在行权时，既不会因价格过高而受损，也不会因价格过低而获益。
平价期权（At the Money）指的是敲定价格（执行价格）与其相关的期权标的物的市场价格等同的期权。以下是对平价期权的详细解释：定义与特点 等价性：平价期权也被称为等价期权，因为其执行价格与标的物的当前市场价格完全一致。价值为零：在平价状态下，期权的内在价值为零。
平价期权指的是敲定价格与其相关的期权标的物的市场价格等同的期权。以下是关于平价期权的几个关键点：等价性：平价期权也被称为等价期权，因为其执行价格与标的物的当前市场价格相同。价值为零：在平价状态下，期权的内在价值为零。这意味着，如果立即执行期权，买方和卖方都不会获得任何盈利或亏损。
什么叫期权的平价理论
期权的平价理论指的是欧式看涨期权和欧式看跌期权之间的关系，即对于同一支股票和同一执行价格的期权合约，其理论价格应该满足一定的关系，即看涨期权的价格与看跌期权的价格应该大致相等。这种相等关系在特定条件下构建出的一种均衡状态被称为平价理论。
期权的平价理论是指欧式期权中，对于同一标的资产，其期权价格之间的关系遵循一定的平衡原则。具体来说，就是对于同一到期日的欧式认购期权和认沽期权而言，它们的行权价格以及标的资产的价格之间存在着一种特定的关系，这种关系确保了两者之间的价格能够保持相对平衡的状态。
期权平价定理是金融期权理论中的一个基本概念，它表述了期权价格与标的资产价格、到期日和利率之间的关系。简单来说，这个公式C+Ke^-r（T-t）=P+S表示，一个欧式看涨期权的价格C加上其行权价K按照连续复利折现的现值Ke^-r（T-t），等于同条件下一个欧式看跌期权的价格P，再加上标的证券的现价S。
期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理，认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。
实值期权、虚值期权和平价期权都具有哪些特征?
实值期权的特征：期货价格高于执行价格的看涨期权以及期货价格低于执行价格。虚值期权的特征：期货价格低于执行价格的看涨期权以及期货价格高于执行价格。平价期权的特征：期货价格等于执行价格。注：期权就是一份合约，合约规定在某一特定的时间，签订合约的双方已某一确定的价格（执行价格）买入或者卖出某一特定数量的标的物。
实值期权： 定义：认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或认沽期权的行权价格高于市场价格。 特点：期权持有者具有盈利潜力。对于认购期权，当标的证券价格上涨时，实值期权价值增加；对于认沽期权，当标的证券价格下跌时，实值期权价值增加。平值期权： 定义：行权价格等于标的证券的市场价格。
一般来说，实值期权的价格较高，交易量也相对较大，因为买家认为这些期权具有较高的获利潜力。虚值期权的价格较低，交易量可能较小，因为买家认为这些期权获利的机会较小。平值期权的价格和交易量则介于实值期权和虚值期权之间。
平值期权的内在价值为0。虚值期权的内在价值小于0，但由于期权买方通常不会选择行权造成实际损失，因此虚值期权主要关注的是其时间价值。综上所述，通过比较行权价格与标的证券市场价格、观察期权交易界面的显示以及分析期权的内在价值，可以准确区分实值期权、平值期权和虚值期权。
实值期权：到期行权概率大于50%的期权被称为实值期权。这代表投资者有较高的可能性在到期时执行合约，实现收益。平值期权：到期行权概率恰好为50%的期权为平值期权。这类期权的风险与收益相对平衡，适合对市场波动程度有一定预期但不确定方向的投资者。虚值期权：到期行权概率小于50%的期权则是虚值期权。
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